Ty problémy s grafikou jsou způsobeny MS virtual PC. Jde o to, že MSVPC používá jako virtuální grafiku nějaký S3, který neumí 24 bitovou barevnou hloubku. Většina linuxovejch distribucí má ale 24 bitovou barevnou hloubku nastavenou jako výchozí.
Pomoct by mělo to, že to nainstalujete v záchranym režimu (nutné, protože Ubuntu CD je dělaný jako liveCD) a po skončení instalace přepíšete v textovém režimu v souboru /etc/X11/xorg.conf údaj defaultDepth na 16. Pak by to mělo najet v pohodě.