Jak všichni radí, raději sáhnout po novější verzi. Při použití alternate CD se Ubuntu v poho nainstaluje klasickým konzolovým režimem (jen pokud by někdo měl méně jak 32MB RAM, tak se mu spustí low memory mode...). Pro takovéto množství paměti by se spíše hodilo Xfce grafické prostředí.
Pokud půjde instalace přímo z CD Xubuntu, tak to zkus. Nevím, jestli je následující postup je správný, ale pokud se ti instalace z Xubuntu zasekne, tak zkus instalaci typu server (bez grafického prostředí) z alternate CD a pak jen doinstalovat Xfce -> nezkoušel jsem, nevím, jestli nebude problém s nedostatečnými/přebytečnými knihovnami...