jestli jen jako jukebox, tak xbmc, nebo tak něco
jinak lubuntu nebo xubuntu, když by byl problém s rychlostí, doporučuji starší distro, například 8.04, s tím mám osobně nejlepší zkušenosti na starém šrotu, místo HDD stačí i 4GB fleška
nevidím problém... na podobných strojích jsem v dávných dobách přehrával i ripoval filmy...